芯片厂“去库存”，新能源轿车难救

liukang20242个月前 (05-14)吃瓜动态748

智能手机春天未至，新能源轿车难填需求缺口

作者／ IT时报见习记者毛宇

修改／王昕孙妍

2020年下半年以来，在全球疫情延伸和地缘政治抵触的影响下，供给链和价值链被损坏，“缺芯潮”席卷而来，智能手机、轿车等很多职业遭到影响。

仅仅，这国际改动太快。2022年以来，“缺芯潮”退避，“砍单潮”涌来，因为消费电子商场需求疲软，智能手机、PC等出货量断崖式下降，全球芯片职业遭受重创。因为经济短期内复苏压力较大，消费商场继续低迷，芯片企业仍要过一段时刻“苦日子”。

如智能手机，IDC数据显现，2022年我国智能手机出货量为 2.858 亿部，同比下降 13.2%，十年来初次跌破 3 亿部大关。2023年1月份，国内商场智能手机出货量大约为2300万台，降幅收窄，但IDC亚太区研讨总监郭俊丽告知《IT时报》记者：“经济环境和顾客决心需求更长时刻康复，上半年库存压力依然存在，2024年有望迎来反弹。”

弦外之音，2023年智能手机职业全面复苏压力较大。关于芯片企业来说，库存压力或将继续。

智能手机消费疲软

芯片业“落井下石”

2月初，iPhone 14 最高降价1600元。这打破了惯例，要知道，上一代iPhone 13 Pro降价促销仅仅在618大促等特别节点才有。

联系到iPhone 14的惨白销量，此番降价其实并不忽然。这也拖累了苹果公司2023财年第一季度的财报体现，该季苹果公司营收较上年同期下降5%，净赢利更是大降13%。这也是苹果自2019年以来，营收初次同比下滑。

为了减轻本身的压力，苹果采取了“砍单”办法。郭俊丽表明：“苹果的确砍单台积电相关产能，对台积电的金融商场体现及事务均带来严峻的负面影响。苹果为台积电贡献了约26％的收入，芯片全体下行的状况下，苹果对台积电比以往任何时候都要重要，苹果此举对台积电的冲击可谓落井下石。”

2022年，不只我国商场，全球范围内智能手机职业都体现惨白。数据显现，2022年全球智能手机出货量为12.1亿台，创下2013年以来年度出货量最低。

形成此状况的原因来自多方面，比方全球通货膨胀、经济添加不确定性添加、顾客需求大幅按捺、智能手机缺少满足立异等等。由此带来的结果是，用户的换机周期越来越长。

研讨机构CounterpointResearch副总监Liz Lee此前表明，2022年智能手机的换机周期长达43个月，到达前史最高水平。

“我用的华为手机是三年前购入的，现在还没有方案换掉。现在商场上新出的苹果或是华为手机，没什么特别的亮点招引我。”手机用户苏苏表明，曩昔，苹果每次推出新一代的手机，简直都让她心动，考虑经过以旧换新的方法换机。“现在手机质量都还可以，也让我觉得没必要那么频频换手机了，假如说后续手机新品能出一些新鲜东西，我会考虑置换，否则的话，钱仍是藏着添加其他物件更好。”

智能手机商场消费疲软，压力随之传导至坐落上游工业链的芯片厂商，库存不断添加。

一项查询显现，现在约有5-8周的下流手机品牌商库存，某芯片大厂某款芯片积压的途径库存仍有约5000万颗。“受高通胀、升息、疫情封控等要素影响，消费电子商场低迷，国内外厂商的库存月数继续上升，都已超越4个月安全库存月数，终端库存处于前史最高水位，现在厂商已纷繁敞开自动去库存举动。”郭俊丽以为，厂商实践库存的缓解仍需几个季度的时刻。

库存积压状况相同影响到了半导体从业者小艺的成绩，“的确有库存，首要因为电子消费商场销量欠安，导致订单削减。”不过小艺关于本年行情坚持达观情绪，“库存现已在不断往外销出。”他表明，假如本年下半年经济继续回稳，这一现象可以得到大幅度改进。

新能源轿车翻开另一扇窗

难以拉动整个芯片商场

商场不会一向低迷，而且，一扇“窗户”关上，或许就有另一扇“窗户”翻开。新能源轿车开展势头凶狠，强势闯入半导体商场，2022年拿下近10%的商场份额。

新能源轿车的制作离不开芯片，在国内造车新势力中，比亚迪半导体团队现已建立20年，根本已完成笔直一体化的自研架构；抱负与国内的地平线、国外的英特尔等芯片公司打开协作；小米、蔚来、小鹏均在出资国内相关芯片企业，以求芯片供货量安稳。

近两年，全国各地连续开设晶圆厂，添加车规级芯片的产能。据不完全统计，2022年全球晶圆厂的开工数量为33个，估计2023年有28个晶圆厂新建，其间有1/3可以为轿车供给产能。

另据我国轿车工业协会不久前发布的数据，2022年我国轿车总销量为2686.4万辆，完成了2.1%的同比添加；其间，新能源轿车总销量为680万辆，商场占有率提高至25.6％。

跟着国产新能源轿车和轿车芯片产能的双双提高，轿车“缺芯”问题正得到缓解。估计2023年上半年，因为产能布局、车规级芯片认证批阅需求时刻，或许仍有部分芯片缺少现象，但跟着供给的进一步添加，估计在2023年下半年，针对轿车的芯片供给应该会相对足够。

郭俊丽还给到记者一组数据，2022年我国智能电动轿车销量大约270万辆，“假定每辆车运用芯片数量为1500个，全体耗费大约40.5亿颗轿车芯片。”

新能源轿车如此微弱的添加，是否能添补手机及PC出货量下降所造成的的芯片需求缺口？

在电子立异网CEO、半导体资深KOL张国斌看来，答案是否定的。“轿车销量和智能手机、PC的销量比起来，距离较远。轿车芯片现在也就200-300亿美元的商场，但全体的半导体盘子有5000亿美元了，占比远远不行。即便过几年成长到千亿的水平，到时整个半导体商场有或许成长到万亿级，轿车芯片仍是只能占10%的比重。”张国斌以为，期望轿车未来能挑起大梁，改动整个芯片供需的局势，根本不太或许，“芯片商场需求有更大量级的产品来拉动。”

而且，新能源轿车在消费商场归于“大件”，顾客更新迭代的频次并不如手机、PC等产品，愿望的替换远远赶不上商场立异。华为问界混动系列车型上市出售一年，便敏捷推出了纯电车型；抱负L9和L8的面世相隔仅3个月；蔚来全新ES8上一年发布5款车型，一起方案全新蔚来ES6及EC6车型将在2023年面世。

智能网联新车轮流上市令顾客目不暇接。新能源轿车在北上广、海口等地浸透率均超30%，上海、杭州的浸透率更超50%，远高于其他城市。但在三四线城市，甚至五六线城市里，新能源轿车并不遍及，在部分偏僻城市，浸透率还未达10%。

由此可见，我国商场仍有巨大的开展空间。但未来是否能拉动整个芯片商场，仍要画上一个大大的问号，等待时刻的考证。

处于自动去库存阶段

芯片厂商压力仍存

新能源轿车短期内无法“解救”芯片职业。

车企虽在自研芯片的道路上“你追我赶”，但自研期间过高的本钱往往令车企无法下狠心过度“烧钱”。“国内车企赢利并不高，大多车企量级不行，因而仍是会挑选和芯片制作商协作，或许多挑选出资芯片厂商，以确保自己的供货量。”半导体工业观察者王欣宇以为，新能源轿车的盘子并不算大，但在现在紧缩的消费商场上，又算得上是一块较大的“蛋糕”。

“未来不只是车辆本身，更多的是周边配套，如车联网、充电桩等，这样蛋糕的规划会更大，推进更多企业去加快布局。”王欣宇表明。

近期，因为美国新的镇压办法，国内芯片公司遭到不同程度的冲击。现在来看，国内28nm晶圆体商场开展不错，但在14nm上却备受约束，因为设备和资料的缺口较大，让部分企业空有技能，但难完成出产。

“阅历了2021年Q1~2021年Q3期间的自动补库存，2021年Q4~2022年Q3的被迫补库存阶段，晶圆厂产能过剩，消费芯片供过于求，现在处于自动去库存阶段。”郭俊丽说道。

芯片厂商压力继续存在，该怎么去库存自救备受业界的重视。王欣宇以为，现在我国中低端芯片国产化率虽在逐渐提高，但在高端部分依然受制于人，而且几年内很难完成打破。“就是说这种高纯密度的晶圆体出产所需的设备，现在可以到达10、14纳米左右供给的国内厂商，也不过一两家，所缺的中心资料多达几十种，有企业在做，但能做好到真实支撑起来还为时尚早。”

受限于人，还需强壮本身。真实想要到达国内半导体职业的兴起，一是需求社会与企业不断投入科研本钱及人力本钱；二是需求电子消费品牌在已有的产品上加大立异；三是半导体企业仍要探究其他的终端范畴。目光久远，立异杰出，才是整个职业需求寻找及前进的方向。

现在，商场消费疲软，加之遇上裁人、降薪等职业风暴，顾客消费愿望遭到按捺。而厂商们也迟迟未推出立异性的爆款产品来影响消费。所以，未来一段时刻，智能手机和PC等职业境况或许仍会困难，半导体职业仍将接受巨大压力。

排版／季嘉颖

来历／《IT时报》

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